Что такое трастовый фонд?

Алан-э-Дейл       16.11.2022 г.

За счёт чего растёт капитал в контракте

Manulife Global Generation — это участвующий полис пожизненного страхования жизни. Термин «участвующий» означает, что полученную от инвестирования взносов прибыль Manulife распределяет между клиентами в форме страховых дивидендов.

Начисление дивидендов происходит согласно Канадскому законодательству по участвующим в прибыли счетам, находящимся в пожизненных страховках. Согласно законодательству, в форме страховых дивидендов страховщик обязан распределить среди клиентов 97,5% прибыли от инвестирования. И лишь 2,5% объявленных дивидендов могут использоваться на административные расходы страховщика.

Нужно отметить, что контракт не гарантирует размер страховых дивидендов. Поэтому величина дивидендов может меняться год за годом из-за текущего уровня процентных ставок, ситуации на финансовых рынках и результатов инвестирования Manulife.

Нынешний размер страховых дивидендов составляет величину порядка 4% в долларах США. Что весьма много по сравнению с процентными ставками по депозитным счетам, которые фактически стремятся к нулю.

Дивиденды объявляются ежегодно. И после начисления дивидендов полученная прибыль становится частью накоплений страхового контракта.

Помимо дивидендов, владелец контракта также получает и проценты на выплаченные дивиденды, что также увеличивает величину накоплений в семейном трастовом фонде. Проценты начисляются на все дивиденды, которые аккумулируются в полисе.

Наконец, в полисе предусмотрен терминальный бонус. Размер этой выплаты не гарантирован, и делается она при:

  • истечение срока действия полиса (прошёл 121 год с момента выпуска контракта), или
  • отказа от полиса — человек решил завершить свой полис и забрать все накопления в контракте, или
  • смерти застрахованного.

Терминальный бонус также увеличивает финальные накопления в контракте. И в качестве ориентировочной величины, ибо этот параметр не гарантирован — терминальный бонус указывается в проекте контракта. Который мы с вами обсудим ниже.

Как можно использовать деньги, накопленные в полисе

Семейный трастовый фонд, который легко можно реализовать с помощью контракта Manulife Global Generation — даёт несколько возможностей для доступа к помещённым в него средствам.

Со временем полис MGG имеет потенциал очень существенных накоплений. И пользоваться этими средствами можно следующими способами.

Изъятия из накопленных дивидендов

Начисляемые ежегодно дивиденды — важнейший источник роста наличной стоимости полиса. При желании владелец контракта может изъять все или часть начисленных дивидендов. И использовать эти средства для решения текущих задач.

Займы под залог денежной стоимости полиса

Владелец полиса может в любой момент запросить в компании ссуду под залог денежной стоимости полиса. И тогда на взятую ссуду будет начисляться определённый процент.

Отличие от предыдущего способа в том, что при взятии ссуды человек не уменьшает величину начисленных дивидендов в своём полисе. И поэтому проценты будут начисляться страховщиком на все дивиденды, накопленные в полисе. Но при этом владельцу контракта нужно будет оплачивать проценты за использование займа, взятого у страховой компании.

Процентная ставка по займу варьируется с течением времени, и может измениться в любой момент. Займы и процентные ставки по ним отражаются на денежной стоимости полиса. Однако это ни коим образом не повлияют на выплату дивидендов, и на их накопление.

Частичные изъятия

Также владелец полиса может делать частичные изъятия из своего контракта. В этом смысле полис во многом похож на банковский счёт. Часть из внесённых в страховой полис средств можно изымать без расторжения контракта.

Минимальная сумма займа, или частичного изъятия из полиса составляет 10.000 USD.

Отказ от полиса

Наконец, владелец контракта может в любой момент отказаться от полиса, и получить все накопленные в полисе деньги. Однако здесь стоит помнить, что в первые несколько лет после выпуска полиса его выкупная сумма может быть меньше взносов, сделанных в контракт.

Высоконадежные психиатрические услуги (EFT)

Ранее называвшийся эквивалентом фондового траста (FTe) вместо « Эквивалентные фонды трастов » , это обозначение применяется только к трастам, предоставляющим психиатрические услуги с высоким уровнем защиты, из которых три: Nottinghamshire Healthcare NHS Trust , West London Mental Health NHS Trust и Mersey Care NHS. Доверие . 2 ноября 2010 г. компания Nottinghamshire Healthcare получила стандарт доверия фонда. Два других фонда находятся в процессе оценки.

Эти трасты подчиняются определению траста Министерства здравоохранения, но министр здравоохранения поддерживает прямую связь и подотчетность с ними, потому что он или она несет ответственность за оказание медицинской помощи пациентам, которые были задержаны в соответствии с психиатрическими условиями. Закон о здравоохранении , и были признаны представляющими серьезную и непосредственную опасность для населения.

В отличие от полных трастов фонда, управляющие не имеют уставной роли, а совет директоров не имеет уставных обязанностей по отношению к управляющим. Управляющие не могут без разрешения совета директоров иметь какой-либо контроль над управлением трастом, а также не могут назначать или смещать аудиторов траста. Председатель и директора не назначаются советом управляющих. Эквивалентные трастовые организации фонда регулируются Monitor, могут удерживать излишки денежных средств, а также могут продавать собственность и удерживать денежные средства от продажи.

Как создать трастовый фонд: краткое руководство

  1. Первым шагом будет определение формы трастового фонда, который подлежит созданию. Основных формы две: прижизненный и завещательный. Рассмотрим каждый в отдельности:
  • Прижизненный траст. При создании данного фонда, прибыль и доступ к нему предоставляется при жизни учредителя. Учредителем формируются активы фонда, отчуждая таким образом их от себя, а бенефициар в свою очередь начинает получать прибыль от управления данным фондом. Особенностью данного фонда является то, что учредитель может быть бенефициаром собственного имущества. Это делается для того, чтобы обезопасить его от кредиторов при возникновении банкротства. Также таким образом можно уклоняться от налогов.
  • Завещательный траст. Данная форма траста выступает в роли аналога стандартного порядка вступления в наследство. При этом бенефициарами становятся наследники, в зависимости от условий, прописанных в завещании. Передача наследства в таком случае не облагается налогами.
  1. Перед открытием трастового фонда, необходимо предварительно ознакомится с законодательством той страны, в которой планируется открытие. Открытие трастового фонда в офшоре является одним из лучших решений.
  2. После этого, необходимо определится с лицом, которое выступит в роли управляющего фондом. Ним могут быть как физические лица, так и юридические.
  3. Далее необходимо выбрать бенефициара. То есть лицо или группу людей, которые будут получать выгоду(прибыль) из данного фонда.
  4. Затем, стоит определиться с формой выплат, которая будет производиться бенефициарам. Выплаты могут быть разовые (пои истечению определенного срока), или регулярные (к примеру, ежемесячные).
  5. При помощи квалифицированных юристов, юридически оформить данный фонд.
  6. Финальным этапом является передача в данный фонд имущества или денежные средства. С данного момента вы перестаете быть владельцем имущества. С момента подписания договора, все права на собственность автоматически переходят к бенефициарам.

Трастовые фонды являются самым популярным видом доверительного управления. Вот вы и узнали, что такое трастовый фонд и как его создать. Использование такового сможет обезопасить вас от любых рисков, которые касаются вашего имущества.

Помните о правилах атрибуции

Хотя канадский траст не является юридическим лицом, он считается налогоплательщиком по самым высоким ставкам в соответствии с канадским законодательством. Вот почему доверительные управляющие стараются передать любой доход, полученный от трастовой собственности, бенефициарам, чтобы они могли платить налоги по своим, предположительно более низким, ставкам. Но, стремясь ограничить использование трастов для избежания налогов, канадское налоговое законодательство приписывает доход траста лицу, передавшему имущество трасту, если получатели являются близкими родственниками.

Как правило, эти правила присвоения применяются, когда бенефициар является либо супругом, либо моложе 18 лет, в случае дивидендов и процентного дохода, но не прироста капитала.Правила атрибуции не применяются, если бенефициаром является взрослый ребенок, внук, племянница или племянник.

Другие правила относят доход к передающей стороне, которая может эффективно контролировать или требовать возврата активов в трасте. Есть исключения, включая трасты альтер-эго и совместные трасты партнеров. Но в остальном правила делают отзывные трасты все более распространенными в США, в то время как их трудно использовать в Канаде.

Основное предназначение трастовых фондов

Создание трастового фонда может служить достижению целого ряда целей, среди которых могут быть, например такие не совсем чистоплотные как:

  • Уклонение от налогов;
  • Сокрытие собственности;
  • Сокрытие доходов.

Или такие, вполне безобидные цели как:

  • Защита нажитого имущества от растраты;
  • Обеспечение конфиденциальности завещания;
  • Обеспечение прав совместного владения имуществом.

Или даже на такие благие цели как:

  • Благотворительность;
  • Пенсионное обеспечение.

Давайте рассмотрим эти цели более подробно. Про то, что трастовые фонды можно использовать как средство уклонения от налогов, человечество узнало ещё в 16 веке. В настоящее время эта особенность трастовых фондов также довольно широко используется. А фишка тут состоит в том, что передавая имущество в траст, учредитель фактически отчуждается от него (перестаёт быть его формальным владельцем), но в тоже время он же может выступать и в качестве бенефициара своего же трастового фонда (то есть получать все дивиденды от его работы). Таким образом, налог на имущество не платится, а прибыль с него (с имущества переданного фонду) получается.

Аналогичным образом осуществляется и сокрытие собственности, и утаение доходов. Например, трастовые фонды, созданные в некоторых офшорных зонах, не обязаны предоставлять никаким официальным органам информацию ни о своём имуществе, ни о своих бенефициарах, ни о доходах которые те получают.

Иногда учредитель фонда опасается того, что заработанные им деньги, переданные в фонд, будут бездарно растрачены. Такая ситуация может возникнуть, например в тех случаях, когда трастовый фонд создаётся на малолетних наследников. В этом случае, сохранить капитал от растраты, можно создав трастовый фонд на ребёнка с условием того, что тот сможет распоряжаться его деньгами лишь при достижении определённого возраста.

Во многих странах вступление завещания в силу параллельно сопровождается и его обнародованием. В тех случаях, когда учредитель хочет сохранить в тайне имена своих наследников и (или) суммы им завещанные, то он опять же может создать завещательный траст, указав своих наследников в качестве бенефициаров.

Законы некоторых стран обязывают к тому, что все средства, передаваемые на благотворительные цели, должны находиться в созданных специально для этого трастовых фондах.

А аналогом пенсионного фонда, может выступать трастовый фонд созданный предприятием специально с целью пенсионного обеспечения своих сотрудников. В этом случае предприятие регулярно пополняет средства такого фонда из своей прибыли, а в качестве бенефициаров указывает своих сотрудников (при этом обычно оговариваются такие дополнительные условия как стаж работы и достижение сотрудником пенсионного возраста).

Основные финансовые параметры контракта Manulife Global Generation

Важнейшие финансовые параметры этого контракта вы видите на слайде ниже — и далее я их прокомментирую:

основные параметры плана MGG, позволяющего создать семейный трастовый фонд

Для контракта предусмотрены минимальная сумма взноса, а также и максимальная инвестиция в контракт. Минимальный взнос в этот план составляет 500.000 USD. Эта сумма может быть внесена единовременным взносом. Или же — по желанию человека разбита на 5 либо 10 годовых платежей в контракт.

Максимальный взнос в план при единовременном взносе составляет 7.500.000 долларов. Если же человек планирует делать ежегодные взносы в контракт, то суммарный взнос не должен превышать 20.000.000 USD.

Полис открывается только лишь в долларах США. Возраст человека на момент выпуска полиса при единовременном взносе должен составлять от полугода до 75 лет. При рассрочке взносов в 5 лет возраст заявителя должен быть от 6 месяцев до 70 лет, и при рассрочке взносов на 10 лет возраст владельца контракта должен быть от полугода до 65 лет.

Зачем нужен трастовый фонд в России

Состоятельные люди издавна искали решение двух важных задач. И первая задача заключается в том, чтобы обезопасить свои активы.

Ведь кредиторы, партнёры по бизнесу, бывшие супруги и государство по разным причинам могут претендовать на те активы, которыми человек владеет. И если каким-то образом отказаться от владения активами, сохранив за ними контроль — тогда и обратить взыскание на эти активы будет невозможно.

Вторая важная задача — это передача активов следующим поколениям семьи. Детям, а затем внукам и правнукам.

Именно эти две задачи и решает классический трастовый фонд. Для этого учредитель передаёт трасту активы, и тем самым перестаёт ими владеть. Так решается первая задача по защите активов. Нельзя лишить человека того, что ему не принадлежит.

Далее трастом уже будет управлять трасти. И это управление он будет осуществлять в интересах выгодоприобретателей, которых назначил учредитель траста.

И когда траст прекращается, то всё составляющее его имущество переходит во владение бенефициаров. Тем самым решая задачу по передаче активов следующим поколениям семьи.

Как работает бенефициар траста

Бенефициары доверия обычно делятся на две категории.

Бенефициар одного типа в конечном итоге имеет право владеть и контролировать трастовый капитал и доход, который он генерирует, как указано в трастовом соглашении. Например, родитель может создать траст для ребенка, передав бенефициару контроль над его активами, когда ребенок достигнет совершеннолетия или после смерти. Такой порядок характерен для отзывных трастов, которые распределяют активы между бенефициарами после смерти лица, предоставившего право. Личность бенефициаров зависит от лица, предоставившего право, который может изменить бенефициаров или прекратить доверительное управление в течение своей жизни.

Бенефициары безотзывного траста обычно не могут быть изменены, а условия траста обычно не могут быть изменены без разрешения бенефициаров. Однако лицо, предоставляющее право, по-прежнему решает, как основная сумма траста и доход могут быть распределены между бенефициарами. Например, физическое лицо может создать доверительный счет для финансирования расходов на образование ребенка. Лицо, предоставляющее право, может назначить попечителя для распределения средств для достижения этой цели, не давая ребенку полного контроля над расходами целевого дохода.

Ключевые выводы

  • Лицо, создающее траст, также определяет бенефициара траста и назначает доверительного управляющего для управления трастом в интересах бенефициара.
  • Трасты часто создаются для передачи богатства детям, но их также можно использовать для защиты от налогов на дарение и наследство.
  • Бенефициары имеют права в зависимости от типа траста и государственных законов.

Возврат целевого фонда: сборы

У создания траста есть свои недостатки. Самый большой недостаток – гонорары адвокатам. Думайте о трасте как о человеке в глазах налогового законодательства. Этот новый человек должен платить налоги, а механизм траста должен быть описан с необычайным количеством деталей. Чтобы сделать его максимально эффективным с точки зрения налогообложения, он должен быть создан кем-то, кто обладает обширными специальными юридическими и финансовыми знаниями.

Доверительные поверенные стоят дорого. Традиционный безотзывный траст, вероятно, будет стоить как минимум несколько тысяч долларов, а может стоить гораздо дороже.

Как работает слепое доверие

В типичном трасте доверительный управляющий или учредитель назначает доверительного управляющего, который будет действовать в качестве доверительного управляющего, что означает, что доверительный управляющий несет ответственность за соблюдение доверительного соглашения, например, за распределение средств после смерти доверительного управляющего. Траст может включать в себя различные инвестиции, включая акции , облигации и недвижимость. Доверительный управляющий и доверительный собственник часто находятся в контакте друг с другом, в то время как бенефициар траста обычно знает о трасте и, возможно, знает о владениях в трасте.

И наоборот, слепой траст устроен таким образом, чтобы бенефициары траста и доверитель не знали об инвестиционных холдингах в трасте. Ни одна из сторон не имеет никакого контроля и не может сказать, как управлять инвестициями, в том числе покупать или продавать определенные ценные бумаги.

Слепое доверие может быть отзывным доверием, что означает, что доверитель может вносить любые изменения в доверие, доверительного управляющего и прекращать доверие. Слепое доверие также может быть безотзывным доверием, что означает, что после его создания ничего нельзя изменить. Будет ли доверитель создать отзывное или безотзывное доверие, зависит от конкретной ситуации и цели доверия. Безотзывный траст, например, может быть спроектирован таким образом, чтобы активы больше не являлись законной собственностью доверительного управляющего и, таким образом, не позволяли кредиторам или правительству, таким как Medicaid , требовать активы.

Трастовые компании: кто такой попечитель?

Доверительный управляющий — это физическое или юридическое лицо, которое владеет и управляет имуществом или активами в интересах третьей стороны. Такой человек может быть назначен для самых разных целей, например:

  • в случае банкротства;
  • для благотворительности;
  • доверительного фонда;
  • для определенных типов пенсионных планов.

Доверительным управляющим доверяют принимать решения в интересах бенефициара. Они часто несут фидуциарную ответственность. Это означает, что они действуют в лучших интересах бенефициаров траста при управлении своими активами.

Как работает доверительный управляющий

Доверительный управляющий — это любое лицо или организация, которые владеют юридическим титулом на актив или группу активов для другого лица. Другое лицо называют бенефициаром. Такому управляющему предоставляется этот тип юридического титула через траст. Он представляет собой соглашение между двумя согласными сторонами.

Доверие в таком случае — это, по сути, финансовые отношения. В них лицо или сторона, владеющая активами (называемая доверительным управляющим), дает доверительному управляющему право владеть правом собственности. Оно распространяется на эти активы или собственность в пользу третьей стороны (называемой бенефициаром траста). Также траст может быть создан для:

  • обеспечения правовой защиты активов доверительного управляющего;
  • обеспечения правильного распределения активов.

Доверительному управляющему поручено следить за тем, чтобы потребности клиента были выполнены. Таким образом, доверительный управляющий несет ответственность за надлежащее управление всем имуществом и другими активами. Они принадлежат трасту (в интересах бенефициара). Конкретные обязанности доверительного управляющего уникальны для трастового соглашения и продиктованы типом активов (находящихся в доверительном управлении).

Если, например, траст состоит из различных объектов недвижимости, доверительный собственник обязан контролировать эти участки земли. Попечители также должны осуществлять финансовое управление и надзор за счетами в трасте, когда он состоит из других инвестиций (таких, как акции на брокерском счете).

Попечители обычно несут фидуциарную обязанность по отношению к клиенту, которого они контролируют. Это означает, что они должны отложить личные цели и проблемы и выполнить требования траста.

Важно

У всех попечителей есть общие правила и обязанности, независимо от специфики доверительного соглашения. Все активы должны быть подтверждены как безопасные и находящиеся под контролем доверительного управляющего. Это включает понимание потенциально уникальных условий траста и желаний бенефициаров. Любые инвестируемые активы должны считаться продуктивными для будущей выгоды бенефициаров.

Доверительные управляющие обязаны:

  • интерпретировать и понимать трастовое соглашение;
  • иметь возможность управлять распределением любых трастовых активов (между соответствующими сторонами или бенефициарами).


Что предлагают трастовые компании

Например, может быть учрежден траст для предоставления денег на образование внукам доверительного управляющего. Доверенному лицу будет поручено соблюдать особенности доверительного соглашения. Оно может включать в себя конкретные расходы, которые оплачивают деньгами доверительного управления (такие как обучение и книги). Доверительные управляющие также обязаны подготавливать любые записи от имени траста, (включая финансовые отчеты и налоговые декларации).

Финансовые специалисты прогнозируют, что попечители будут регулярно общаться с бенефициарами и держать их в курсе связанных счетов и налогов. Все доверительные управляющие считаются лицами, принимающими решения по всем вопросам траста. Они принимают эти решения на основе положений, изложенных в трастовом соглашении. Доверенные лица должны решить все вопросы, которые могут возникнуть у бенефициаров до принятия решения. Трастовые компании работают только с теми клиентами, в которых они уверенны. Сотрудничество должно приносить выгоду обеим сторонам.

Принцип работы трастовых фондов

Владелец имущества, после передачи собственности в трастовый фонд, автоматически лишается каких-либо прав на него. При этом у него остаются обязанности по управлению им. Бенефициар получает право распоряжения имуществом, только после закрытия фонда.

Управляющие трастовым фондом, получают прибыль в виде процентов от прибыли, которая возникает в результате сделки.

Учредителем траста может быть передано любое имущество, как при жизни, так и после смерти. Также он может самостоятельно распределять прибыль между бенефициарами. Помимо этого он вправе диктовать собственные условия, по которым фонд может быть ликвидирован.

Фото: pixabay.com

История возникновения и развития трастов

История трастов Английского общего права уходит к временам Крестовых походов, когда рыцари, уходившие освобождать Иерусалим от неверных, оставляли своё имущество в руках доверенных родственников или других преданных управляющих имуществом (попечителей), чтобы те управляли им на благо жён и детей рыцарей.

Позднее, в средние века, перевод имущества в трасты стал применяться для защиты имущества знати от посягательств на него королей и кредиторов учредителей траста – управляющими траста назначалась церковь, а церковное имущество не подлежало конфискации (церковь подчинялась клерикальному праву, а не цивильному (общегражданскому) в отличие от имущества самих рыцарей и феодалов). Впоследствии церковь стала оказывать подобные услуги в качестве управляющего трастом самостоятельно, выгодно используя ту же защиту от конфискации церковного имущества в интересах учредителя траста. Но многие трасты по возвращении рыцарей из походов отказывались вернуть переданное в траст имущество, чаще всего объясняя, что имело место дарение. Тогда король поручил лорд-канцлеру рассматривать такие споры по совести, а не писаному праву, что и породило возникновение права справедливости. Именно поэтому трастовое право в подавляющем большинстве стран, входящих в Британское Содружество, состоит именно из английских прецедентов, получивших развитие при взаимодействии правовых систем метрополии и её бывших колоний.

Позже, в 16 веке, передача имущества бенефициарам через траст стала использоваться как альтернатива завещанию и как средство против налога на наследство.

Таким образом, английские юристы не только разработали, но и усовершенствовали форму владения имуществом, в котором оно принадлежит трасту, но контролируется прежним владельцем. Фредерик Уильям Мейтленд, английский историк права, высказался что «идея трастового фонда, который превращается (инвестируется) сегодня в землю, потом в валюту, потом в акции, потом в облигации, кажется одной из примечательных идей английской юриспруденции».

Накопительный и поддерживающий траст (accumulation and maintenance trust)

Накопительный и поддерживающий траст — это такой траст, где никто из бенефициаров не имеет права на фиксированный доход, накапливающийся в трасте в течение определенного срока, во время которого доход накапливается и становится приростом стоимости капитала. Таким образом, получить преимущества от накопления капитала могут лица, в конечном счете имеющие право на трастовый капитал. Акт об учреждении траста может предоставить доверительному управляющему дискреционные полномочия производить распределения среди бенефициаров до определенного возраста в целях их обучения, содержания и предусматривать, что после этого определенная доля трастового фонда будет распределена каждому бенефициару при достижении указанного возраста. Накопительный и поддерживающий траст может быть особенно полезен, когда доверитель хочет обеспечить преимущества группы детей, например, своих внуков.

Гость форума
От: admin

Эта тема закрыта для публикации ответов.